[SPYV]SPDR S&P500 バリュー株式ETF、せっかくなのでこちらもピックアップです

ETF

2022.05.232021.07.11

Hi there! Alexです。インデックス投資の王道、S&P500連動のSPY、高配当ETFのSPYDをきっかけにだいぶSPDRシリーズをピックアップしてみましたが、今回はS&P500 グロース株式連動のETF、SPYGの対局、S&P500 バリュー株式連動のETF、SPYVです。

[SPY]SPDR S&P500 ETF、インデックス投資先としてS&P500指数に連動するこのETFも取り上げておいてみました、他の選択肢は？

Hi there! Alexです。先日は、高配当ETFのSPYDを取り上げてみましたが、米国株投資に興味がある方は、誰しもが聞いたことがあるであろう、インデックス投資、米国株式市場全体に長期でじっくり投資すると負ける可能性がかかなり低くなる...

SPYV、S&P500バリュー株式指数に連動するETF
Portfolio S&P 500 Value ETF

SPYV、S&P500バリュー株式指数に連動するETF

SPYVの正式名称は、SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF。日本語だと、ポートフォリオS&P500®バリュー株式ETFになります。この頭のSPDR、[SPYD]で解説した通り、”A Standard & Poor’s Depositary Receipt”の略語で、”スパイダー”とも呼ばます。

[SPYV] SPDR Portfolio S&P 500 Value ETFは、スパイダーシリーズ、State Street Global Advisors設定の、S&P500バリューの株価指数に連動することを目指しているETFです。

S&P500バリュー指数とは、S&P500指数の500社を、グロースファクター（1.過去3年の株価に対してのEPSの変化率、2.過去3年の一株当たり売上高の成長率、3.過去1年の株価のモメンタム、株価の動きに勢いがあるかどうか）、バリューファクター（1.price-to-book ratio (P/B ratio、株価純資産倍率) 、2.price-to-earnings ratio (P/E ratio、株価収益率)、3.price-to-sales ratio (P/S、株価売上高倍率)からそれぞれスコアー化し、そのスコアーの結果から、グロース33%、バリュー33%、混合（中間）34%に分類します。この層から、バリューと混合（中間）をピックアップしたのがS&P500バリュー指数で325社が対象となります。基本は時価総額基準で組み入れられ、年1回、12月にリバランスが行われます。

Portfolio S&P 500 Value ETF

State Street Global Advisory Official site より

SPYVの組み入れ上位銘柄です。S&P500からのピックアップでバリュー時価総額上位からなので、SPYにあった銘柄では、グロース銘柄は無くなり、Berkshire Hathaway、バフェットさんの会社とJP MorganがTOP10に残っています。組み入れ比率は、S&P500からの67%のピックアップなことと、上位33%は時価総額比率でかつ中間の銘柄層よりも多めに配分されるので、バリューファクターの強い会社の組み入れ比率も高くなっています。

総資産が約12.0BドルとほぼSPYGのグロースETFと同じような規模感です。経費率0.04%（SPY0.0945%）、1年のパフォーマンス39.44%（SPY40.09%、SPYG41.27%）、3年13.07%（SPY17.83%、SPYG23.01%）、5年12.45%（SPY16.99%、SPYG21.71%）、とこの直近5年だと、SPYGグロースと比べるとパフォーマンスは低いのですが、配当利回りとしては2.10%あります。